近日，成齐万创科技股份有限公司(以下简称“万创科技”)在深交所网站公布了其招股书(上会稿)。

招股书表示，万创科技是一家为客户提供物联网通讯及律例类居品的高新时间企业。公司居品包括物联网网关、出动通讯终局等物联网通讯开荒以及物联网律例开荒。

实现招股讲解书签署日，魏波班师捏有公司3430.94万股股份，占公司总股本的55.70%，为公司的控股推动、本色律例东说念主。

值得守护的是，本次创业板IPO公司拟召募资金4.25亿元，其中拟用于购房及装修的募资额达1.635亿元，占总募资额的比例达38.43%。

客户衔尾度较高

招股书表示，2020年至2022年(以下简称发扬期内)，万创科技的生意收入分裂为26184.49 万元、40733.81万元及43530.39万元，扣除极端常性损益后包摄于母公司系数者的净利润分裂为2576.11万元、4295.84万元及7629.37万元。发扬期内，公司的辩论功绩呈现增长趋势。

值得守护的是，发扬期内，万创科技前五大客户收入统共占生意收入的比例分裂为91.67%、91.73%及87.14%，下搭客户衔尾度较高。其中，刊行东说念主向第一大客户Arrow的销售收入占生意收入的比例分裂为50.91%、37.90%以及51.24%。

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此外，发扬期内，万创科技主要客户如Arrow、Nautilus、Qolsys、Wayne、Hydrow等公司的总部在好意思国，公司向好意思国地区客户班师或转折销售的收入分裂为2.56亿元、3.92亿元及4.16 亿元，占刊行东说念主生意收入的比例分裂为97.73%、96.17%及95.67%，占比拟高。

毛利率低于同业均值

发扬期内，万创科技主生意务毛利率分裂为33.83%、30.14%和34.84%，而同业可比上市公司的平均值分裂为40.91%、41.30%和41.76%。不错看到，万创科技主生意务毛利率低于同业业可比上市公司的平均水平。

在首轮问询中，深交所条款万创科技衔尾发扬期各期影响各主要居品单价与单元资本具体身分的变化情况，进一步量化分析万般居品毛利率变动的原因。万创科技称，主要系居品类别及欺诈边界不十足疏浚所致。

发扬期内，万创科技研发用度占生意收入比率分裂为7.08%、7.64%、9.72%。

而同时同业可比公司的研发用度占生意收入比率分裂为16.42%、15.52%和18.34%。由以上数据不错看出，发扬期内万创科技研发费率与同业均值差距陆续拉大，从2019年进出不到一个百分点直至2022年约为同业均值的一半。

在首轮问询中深交所发出了质疑：研发用度率大幅下落的原因是什么？研发参加强度下落是否可能导致异日居品与时间竞争力逾期于同业业可比公司？

对此，公司讲解注解称，跟着公司客户的定制化居品迟缓进入量产阶段，近几年公司收入范畴快速晋升，公司研发用度增幅小于收入增幅，公司举座研发用度率呈现下落的趋势。2020年度及2021年度，公司研发用度率与可比公司研华科技、研扬科技左近。

2023年8月7日，科华数据(002335.SZ)公告，与孙家凤签署《股权转让协议》，以人民币110,848,647.91元收购其持有的北京科华众生云计算科技有限公司33%股权。本次股权转让完成后，公司将直接持有北京科众100%的股权。

逾三成募资用于买房

本次创业板IPO，万创科技拟召募资金4.25亿元，拟投向居品集成测试中心开荒神气、研发时间中心升级开荒神气、营销办事相聚开荒神气以及补充流动资金4个神气，分裂拟参加募资额1.39亿元、1.01亿元、8543.43万元、1亿元。

值得守护的是，其中居品集成测试中心开荒神气、研发时间中心升级开荒神气两个神气均波及购置房屋。居品集成测试中心开荒神气中，拟参加1.135亿元用于厂房购置及装修投资；研发时间中心升级开荒神气中，拟参加5000万元用于时事购置及装修工程用度。统共金额达到1.635亿元，经诡计，上述拟用于购房及装修的募资额占总募资额的比例为38.43%。

对此，深交所条款万创科技讲解召募资金用于房产购置的融资必要性，有关房产是否存在租售筹算，是否波及召募资金变相用于房地产开发情形。

万创科技在回话中否定了公司购置房产存在租借筹算、波及房地产开发的情形。

万创科技指出，研发主导型定位和前期有限的资金实力是公司于今尚未构建自有、踏实、高尺度坐蓐基地的主要原因。跟着物联网居品定制化进度的晋升，以托付加工为主的坐蓐花式已不可粗犷万创科技坐蓐辩论的需要，因此使用召募资金购置房屋并竖立自有、踏实的坐蓐线对公司异日捏续辩论极为费劲，有关神气具有必要性。